【金融平台赢利模式】P2P涌现"跑路潮" 低门槛高收益沦为"美丽泡泡"


发布时间:2020-09-22 04:09:44 阅读量:955 作者:伟哲

“史上最严”监管还需“史上最严”执行金融平台赢利模式

刚获得“正名”的P2P行业正经历着倒闭跑路潮。而近日“融金所或涉‘虚假标的’被查”一事更是使得P2P“雪上加霜”。事实上,在卷款潜逃、项目变黄、合作崩盘、银行资本系进场等压力考验下,风雨摇摆中的P2P行业正面临着新一轮洗牌。

业内表示,随着监管政策的密集出台,以及逐渐进入实施和执行阶段,大量不规范的P2P平台问题涌现、跑路或者倒闭将成为常态,最终的洗牌结果是强者恒强。不过,相比“笑到最后”的优质平台,诸如投资者的钱如何追回?该向谁问责?权益谁来保护?这些跑路平台的“身后事”似乎更值得关注。

“美丽泡泡”:低门槛、高收益

据中国经济网记者了解,P2P网贷以“低门槛、高收益”招揽着投资者。2013年至今,P2P行业迅猛增长,为金融业注入了新鲜血液。数据显示,8月P2P网贷行业整体成交量达974.63亿元,环比7月上升了18.12%,是去年同期的3.9倍。随着网贷行业成交量的大幅度增长,历史累计成交量已经达到8635亿元。与此同时,贷款余额也同步走高。P2P网贷行业贷款余额已增至2769.81亿元,环比7月增加15.8%,增速略有增加,是去年同期的4.77倍。

在网贷行业成交量大幅增长的同时,平台风险也仍在上升。报告数据显示,截止8月底,正常运营平台2283家,环比上涨6.88%。其中,新上线平台数量为228家,新增问题平台81家,累计问题平台达到976家。另外,截止8月底,2015年问题平台涉及的投资人数约为12.2万人,涉及贷款余额为74.87亿元。

业内人士表示,目前P2P平台跑路的原因主要有两个:一是平台本身涉嫌诈骗,以高收益做作为诱饵,通过各种造假项目不断吸取资金;二是因违规操作、风控能力差导致经营不善,资金链断裂,无力偿还投资人资金,或是项目审核不严格,经营中出现了较高的坏账率和逾期。

不过,P2P平台跑路现象也不能只单单地把责任推到平台的身上。相应的监管政策迟迟不到位也在一定程度上助长了P2P在野蛮生长,跑马圈地。如今,在争议中不断成长的P2P行业终于迎来了盼望已久的监管政策,行业无序发展的混乱状态似乎有望结束,正式迎来有法可依时代。

监管政策“四箭连发”

中国经济网记者注意到,在短短不到一个月的时间内,监管政策“四箭连发”。7月18日,央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》;7月31日,央行发布了《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》公布;8月6日最高人民法院发布了《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》。8月12日晚间,国务院法制办公室发布了关于《非存款类放贷组织条例(征求意见稿)》公开征求意见。

密集出炉的P2P监管政策,为P2P行业进行了正名金融平台赢利模式。如《指导意见》鼓励互联网金融朝着普惠金融和小微金融的方向推进。《规定》明确指出借贷双方约定的利率未超过年利率24%,出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的,人民法院应予支持,这也对规范的P2P行为从法律上进行了认可和保护。

然而,P2P的监管政策对众多问题企业却是晴天霹雳,多方面的行为限定意味着P2P要么规范,要么倒掉。事实上,自从央行监管细则出台之后,已经有很多P2P在默默退出,甚至不排除一些规模比较庞大的平台。据统计,截至2015年8月底,累计问题平台已经达到976家,新增问题平台81家。而从问题平台事件类型上看,8月跑路类型平台占本月问题平台数量比例显著上升,达到79.01%。

此外,报告数据显示,截止8月底,正常运营平台2283家,环比上涨6.88%。其中,新上线平台数量为228家,新增问题平台81家,累计问题平台达到976家。另外,截止8月底,2015年问题平台涉及的投资人数约为12.2万人,涉及贷款余额为74.87亿元。

基本法已定,监管细则也将落地金融平台赢利模式。业内人士担忧,一场互联网金融的大规模整治行动或将来临,部分不符合规范的平台,可能面临生死大考,整个行业暗流涌动。

而据中国经济网记者了解,P2P行业整治风暴或已来袭,深圳融金所8名高管因涉嫌非法吸收公众存款被警方刑事拘留。而在此前国湘资本CEO被曝出涉嫌自融被经侦带走,目前各项业务已暂停。此外,面对到来的整治风暴,红岭创投计划组织深圳多家网贷平台,以深圳网贷协会名义,与深圳市金融办和经侦部门进行沟通。

史上“最强监管”来了,不过细则还未真正面世。只盼望着监管细则不只有对P2P平台本身的“浓墨重彩”,还需有跑路后风险与投资者权益保护之类的阐述,毕竟,对P2P行业来说,对投资者的保护尤为重要。此外,仅仅有“史上最严”意见稿还不够,“史上最严”执行也需到位,说到底,法律颁布只是第一步,配以强有力的执行才能避免监管沦为“空头支票”。

一位市场人士表示,与银行、信托、基金等金融机构相比,保险资金运用的空间最大,可投的品种和比例范围最宽,对单一品种的投资限制也较少。

IMF在声明中并没有直接提到人民币。不过,声明表示,如果IMF将来决定SDR纳入一个新币种,延期调整比重也可使相关各方有更多时间做必要的准备。

4只债券型产品2015年平均收益率为9.99%,收益率最高为12.12%,为太保资产稳赢季度产品,太保资产债基增强收益率为12.07%,太保资产卓越一号收益率为10.27%,人保资产安心收益产品收益率为5.50%。

“此举意味着行业整顿期大幕要揭开了。”深圳市互联网金融协会秘书长曾光对记者表示,这一举措并非孤立的,不久深圳将推出一系列举措优化互联网金融行业发展,尤其是在企业监管方面,深圳互联网金融本地监管实施细则将可能比国家细则更加严格。“今年深圳互联网金融协会也将更多配合深圳市金融办,把工作重点放在行业自律和良性发展上。”曾光说。

在周小川看来,三家政策性银行改革后,工、农、中、建四家银行不再承担政策性业务,真正走向商业化改革。“传统的商业金融体系中缺少中长期融资的支柱。中短期的业务可能商业性金融能做好,长期的业务却往往有空缺,市场配置资源的有效性在长期融资领域存在缺陷,需加以补充。因此,国开行提出需要有开发性金融去发挥补充市场和培育市场的功能。”另外,进出口银行和农发行都兼顾开发性业务和政策性金融业务,因此按照改革规划,政策性金融机构的自营业务需实现分账管理。

所谓摆账,就是摆账款,也称形象资金,指资金方将资金暂时存入借款方账户,名义上作为借款方资产,但只能用作资金证明,不得挪用或做其他用途。到期后,借款方将资金全部收回,并获得借款方额外支付的利息。“借款方一般是工程类企业,为了招投标时把账面做得比较好看,资金额度都在5000万元以上,多的在10亿元左右。”一位帮助企业拉资金的掮客向记者介绍,“虚摆”一般只有3-5天,最多10天,多针对单个项目,日息2.5‰-3‰,主要是为了招投标增信、注册验资等。企业需在资金掮客指定的银行开立三方托管账户,并提前支付利息。资金掮客将摆账资金以定期存款的形式汇入该账户,再由银行出具锁定函,保证资金到期前无法挪动,但锁定函交由资金掮客保管,3-5天后资金掮客再凭锁定函收回资金。“实摆”则是3个月以上,一般为一年的项目,主要面对需要经常摆账的企业。以一年为例,资金会以定期存款方式存入借款方账户,指定银行监控账户资金。双方还会签订合同,如果企业破产清算,这笔摆账资金需全部归还。“实摆”的“定期”存款年收益率高达15%。“从‘虚摆’看,假设同一笔资金,每次操作的收益约1%,每月三单就能获益3%左右,简单计算,一年累积收益约30%。而‘实摆’则可放大杠杆操作,资金存入借款方账户后,办理定期存款,再将定期存单质押给银行办理质押贷款业务,并以此银行贷款再去做下一单摆账。反复操作放大杠杆,一年收益可高达40%。”上述资金掮客介绍,这种做法需要银行负责人与出资方有“很好”关系,且银行也更愿意配合操作实摆。银行在摆账过程中可获得大额存款,还可避免虚摆造成的短期存款大幅波动,还能放出贷款获取收益。存单质押贷款根据客户资质可获得的最高贷款额度为存单额的90%-95%;贷款利率一般执行基准利率,年息6%左右。

行业 门槛 收益

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网友评论:

来自丽水的网友说:评论时间:2020-09-22

登山不在于爬得多高,走得多远,更多的意义就在于,不闷在家里,走出去,吹吹风,山不来我去。回复


来自叶城的网友说:评论时间:2020-09-22

我白天在阳光下欢笑,夜晚在被窝里哭泣。回复


来自保定的网友说:评论时间:2020-09-22

当今社会,物欲横流,弱肉强食。在人性与道德的激烈竞争中,我们渐渐遗失了最初的美好,逐步迷失了纯真的本性。任孤单与落寞在回忆的小河里轻吟浅唱,岁月安静的流淌,我们却再也寻不回那个梦开始的地方。回复


来自六安的网友说:评论时间:2020-09-22

如果你爱一个人,你会主动去了解她的一切,而不需问她;如果你不爱一个人,即使她告诉你她的一切,你也还是会忘记。回复


来自烟台的网友说:评论时间:2020-09-22

年轻的心灵本不该静如止水,波澜不起。世界是属于年轻人的,趁着年轻到广阔的世界上去闯荡一番,原是人生必要的经历。回复


来自峨眉山的网友说:评论时间:2020-09-21

天下就没有偶然,那不过是化了妆的、戴了面具的必然。回复


来自诸暨的网友说:评论时间:2020-09-21

没人会在乎你难过什么,感同身受是假的,自己心里明白就好,爱你的人会想办法逗你开心。回复


来自潍坊的网友说:评论时间:2020-09-21

当前后左右都没有路时,命运一定是鼓励你向上飞了。回复


来自舞钢的网友说:评论时间:2020-09-20

记着,等待是无结果的张望,想等的话就等吧,反正已经绝望。回复


来自永州的网友说:评论时间:2020-09-20

我已经相信有些人我永远不必等,所以我明白在灯火阑珊处为什么会哭。回复


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