【融天金融】P2P平台需培育成熟商业模式


发布时间:2021-03-04 08:28:42 阅读量:77288 作者:捷杰

而我国P2P平台短期行为倾向较为突出融天金融:

据报道,今年前两个月我国出现跑路、停业、提现困难等问题的平台数量已达到115家,同比增长6倍多。特别是个别老牌P2P平台也陷入经营困境,反映出我国P2P平台商业模式培育依然任重而道远。

短期行为倾向融天金融

值得关注

当前我国P2P平台运营短期行为倾向值得关注。基于互联网信息沟通分享便捷低廉的优势,P2P网络贷款平台主要为小额分散融资需求服务,大额高成本融资并非其终极目标。即使是国外运营最为成功的P2P平台Lending Club,截至2014年8月末的贷款规模也不过50亿美元。P2P平台低成本融资反而是其竞争优势。截至2013年9月,Prosper平均贷款年利率为6.73%,Lending Club为6.78%,而同期美国信用卡市场平均年利率为10.99%至22.99%。美国P2P平台拥有明确客户指向,Prosper 25%的借款人利用借款去偿还到期债务和信用卡,4%用作房屋维修,10%用作商业用途,14%用作其他目的;Lending Club 57%的借款人用作偿还债务与信用卡,7%用作房屋维修,10%用作家庭购物,5%用作商业目的。P2P平台之所以拥有巨大发展潜力,是因为基于互联网对交易成本的节约,使得平台拥有比传统银行无法比拟的运营成本优势。根据麦肯锡研究,Lending Club比传统银行更具成本优势,主要体现在不需要分支机构(节省2.2%)、票据托收和欺诈的成本转移给出资人(节省1.31%)、无需人工的贷款发放(节省0.81%)等等。虽然Lending Club不开设实体店导致市场推广费用投入更多,但综合运营成本比传统银行要低3.85%。

一是以高利为目的迅速做大贷款规模。P2P平台创始人倾向于将平台作为短期谋利工具,在平台初建阶段即以高达15%以上的年投资收益率来吸引投资者,迅速做大贷款规模,扩大平台影响。考虑到P2P平台借款人主要为小微企业或个人,普遍实力较弱,如此之高投资收益率必然要求更高的贷款利率,从而埋下了平台爆发问题的隐患。

二是引入第三方担保。在我国社会信用体系建设还不完善约束下,引入第三方担保来降低投资人风险,是现实考虑。但部分平台引入的第三方担保或不具备担保能力,或为创始人控制的担保公司,投资风险并未转移,且信息大多不透明,成为P2P平台招揽投资者的幌子。

三是融资出现大额化倾向。经营金融业务都需要分散风险,避免风险过度集中,监管规则会有明确比例要求。商业银行单一客户授信额度不得超过其资本金额的10%。但部分P2P平台为减少运营成本,涉足政府融资平台,为中等规模以上企业提供大额融资,存在很大的经营风险。一旦出现大额融资无法到期归还,平台短期内势必陷入提现困境。

四是线下认证增加经营成本。我国相当多P2P平台采用线下认证模式,依靠实体店人海模式对借款人信息进行调查审核,经营成本高昂,影响到平台经营可持续性。

由此可见,虽然我国P2P平台数量呈现出跨越式增长,但还没有根本上解决P2P平台运营商业模式的可持续性问题。目前,部分P2P平台运营成本高昂,专业人士欠缺,风险管理经验不足,平台运营存在脆弱性。且少数平台已经完全背离P2P平台信息中介本质,沦为金融诈骗、非法集资的代名词,社会负面影响广泛。

P2P平台

不适合大额融资

P2P平台宜坚持小额分散化融资。P2P平台融资是普惠金融的重要组成部分。P2P借贷平台作为借贷信息中介的本质,决定了P2P平台并不适合为大额融资进行网上撮合交易。应该看到P2P平台大额融资并不具备优势。经过长期积淀,传统金融机构已经形成相对完善的大额融资管理模式,建立起一支涵盖贷前、贷中、贷后的信贷经营与管理队伍。而P2P平台并不具备大额融资经营管理能力,无论是贷前信息调查、抵押权设置,还是贷后跟踪调查和抵押物处置等,都无法与正规金融机构相提并论。国外P2P平台也主要为个人、小微企业服务,用于解决短期资金周转。

P2P平台成熟商业模式需加快构建。在金融管理当局呵护和社会宽容下,P2P平台核心理念已经逐渐被我国社会公众认可,预计未来我国P2P平台数量仍将保持跨越式增长,P2P平台成熟商业模式构建已经是刻不容缓。

一是逐步减少线下认证模式。在市场推广初期,为控制借款风险,采取线下认证模式无可厚非。但在市场推广期后,将会形成稳定客户群,客户信息与信用审核应逐步向线上审核转移,以降低平台经营成本。同时要加强与网络销售平台信息沟通,积极运用大数据技术分析借款人互联网交易信息。

二是锁定目标客户群。P2P平台融资应坚持“小额、分散”特征,不宜将规模扩张作为经营方向。美国P2P平台主要以信用卡透支群体为目标客户群,不仅借款人信用信息方便获取,而且较易形成稳定经营规模。为控制信用风险,我国P2P平台应加强行业、区域细分,选择交易链条某些环节作为业务拓展方向,从而较易形成自身固定客户群,降低平台经营风险。

三是退出第三方担保机制融天金融。我国P2P平台并不依托于网络社交平台,对资金供求双方均无限制,因而较难通过信息撮合实现融资交易。由于P2P平台并非融资中介,也无法承担全部融资风险,虽然引入第三方担保降低放贷风险,但担保机制介入易引发业务无序扩张,放大平台经营风险,导致平台偏离信息中介本质。

虽然我国问题平台数量快速增长,但P2P平台在我国仍有广阔发展空间,符合草根阶层金融服务需要,存在巨大生命力。在行业初创期,一些不法分子利用平台行非法之实也在所难免,关键还是社会和政府要有容忍度,促其加快构建成熟商业模式,实现稳健可持续运转。

平台 商业模式 短期行为

上一篇: 央行调查报告透露支持A股走牛新支点

下一篇: 美监管矛头再指金融业 华尔街似难逃制裁

网友评论:

来自松滋的网友说:评论时间:2021-03-04

人生只有回不去的过去,没有过不去的当下。回复


来自南通的网友说:评论时间:2021-03-04

人一定要旅行,尤其是女孩子。一个女孩子见识很重要,你见的多了,自然就会心胸豁达,视野宽广,会影响到你对很多事情的看法。旅行让人见多识广,对女孩子来说更是如此,它会让自己更有信心,不会在物质世界里迷失方向。回复


来自岳阳的网友说:评论时间:2021-03-04

幸福不一定是我们笑得很灿烂,悲伤不一定是嚎啕大哭。其实在这旅途上,总有感动和收获,所以我很快乐。回复


来自铜仁的网友说:评论时间:2021-03-04

不必仰望别人,自己也是风景。回复


来自格尔木的网友说:评论时间:2021-03-04

三样东西最考验爱情:距离、时间、亲情。有多少感情,因为距离的遥远,慢慢变淡;有多少感情,因为时间的遥远,慢慢遗忘;有多少感情,因为亲情的干预,慢慢消失。回复


来自宜都的网友说:评论时间:2021-03-03

总在不经意的年生,回首彼岸,纵然发现光景绵长。回复


来自武穴的网友说:评论时间:2021-03-03

我的胸膛并不大,决计装不下整个或是部分的宇宙;我的心河也不够深,常常有露底的忧愁。回复


来自三河的网友说:评论时间:2021-03-03

生活可以漂泊,可以孤独,但灵魂必须有所归依。回复


来自三亚的网友说:评论时间:2021-03-02

我以为时间还长,足够我去浪费;我以为时间还长,你可以等我去懂事;我以为时间还长,长大后你依旧会陪着我;我以为时间还长,我们会一直一直到永远。原来你老了,原来妈妈也会老。回复


来自濮阳的网友说:评论时间:2021-03-02

我人生中最幸运的两件事情,一件是时间终于将我对你的爱消磨耗尽,另一件是很久很久以前遇见你。回复


小额“双免”升级部分持卡人主动关

小额“双免”升级部分持卡人主动关闭南方日报讯(记者/张昕)对不少银行卡持卡人来说,小额免密免签(即银行卡“双免”)并不陌生,其将原本需要“插卡(刷卡)、输密码、...

2021-03-04
工行董事长姜建清谈银行业支持文化

十七届六中全会审议通过的《中共中央关于深化文化体制改革推动社会主义文化大发展大繁荣若干重大问题的决定》指出,要加快发展文化产业、推动文化产业成为国民经济支柱性产...

2021-03-04
金融机构外汇占款连降俩月 7月减

7月我国进出口贸易出现明显好转,而且人民币中间价整体保持稳定,此前业内普遍预期7月新增外汇占款将维持低位。6月外汇占款余额较5月减少412.05亿元,2012年...

2021-03-04
传利率市场化方案获批 专家称银行

《财经》消息称,央行已经制定了推进利率市场化进程的整体改革方案,并在近期国务院常务会议上获得批准。《每日经济新闻》记者就此消息向央行新闻处人士核实时,对方未予否...

2021-03-04
黄金市场上演“熊出没” 被深套者

制图/王斌1年前这个时节是350元/克左右的单价,如今却跌至不足244元/克。这便是一年来黄金价格曲线图的两端,缩水幅度高达30.29%。上周,国际黄金价格21...

2021-03-03
央行牵头混业监管 五金融掌门每季

金融监管协调部际联席会议制获批央行牵头“松散型”混业监管浮出水面新规定昨日官方消息称,为进一步加强金融监管协调,保障金融业稳健运行,国务院已批复《中国人民银行关...

2021-03-03
开放创新进行时 苏州工业园区热度

或许最贴切的就是个“火”字——超百亿的新项目来了,海内外的创业者来了,他们“用脚投票”,来告知大家这里蕴含着无穷生机活力。高大上项目注入活力2015年10月31...

2021-03-02
上海五年审结一审金融案件47.8

上海法院积极维护金融秩序和金融安全,建立完善金融审判体系,防范金融风险,五年来共审结一审金融案件47.8万件,同比上升358.3%。上海市第十五届人民代表大会第...

2021-03-02
热门专题