【毛君 证券】内幕交易错综复杂 抽丝剥茧还原天威视讯案


发布时间:2021-03-05 17:40:24 阅读量:757 作者:鹏威

与以往内幕交易案相比,此次涉案人员的交易手段更为多样毛君 证券。稽查人员介绍,有的情况确实比较简单,知情人或配偶利用自己或配偶账户直接进行交易;有的情况比较复杂、隐蔽,在信息传递、资金划转、账户操作等关于内幕认定的环节采取了一些规避手段。例如,利用他人账户交易,委托朋友或看似局外人进行交易。

深圳市天威视讯股份有限公司涉嫌内幕交易案涉案人员数量较多,无论是移送公安机关的人数,还是移交行政处罚的人数,均创证监会近年来查办的内幕交易案件之最。证监会有关部门负责人日前剖析该案件时指出,该案件传递链条多、范围广,调查难度大。不仅涉及政府主管部门、上市公司、重组相关方及有关人员,还扩散至知情人的司机、校友、客户、原同事等较外围人员。稽查人员从看似千头万绪的线索中抽丝剥茧,逐步掌握了内幕交易关系。

联合调查提高效率

本案线索最初由交易所提供。天威视讯2012年4月5日发布临时停牌公告称,有重大事项需要披露。交易所系统通过监控发现,在停牌前,上市公司及其他一些地区有部分账户交易异常,具备内幕交易的一些特征。其后,由重庆证监局牵头,与云南、贵州两个证监局组成初步调查联合调查组。调查工作持续了一段时间后,调查人员感到案情复杂,向证监会提出正式立案调查申请。证监会决定由稽查总队牵头,同时吸收重庆、贵州、云南三家派出机构的初步联合调查组人员,组成联合调查组。

参与调查的办案人员表示,此次证监会对案件调查组织模式做了一些尝试,其中之一是采取联合调查的模式。针对当时案情复杂、调查力量不足的情况,整合内部力量,挖掘内部潜力,提升内部合力,各家协作配合,这是解决案件偏多而调查力量不足的一项举措。

此外,在案件调查过程中,尝试将初步调查与立案调查紧密连接、有机融合。前期调查成果和调查人员直接进入下一个环节的立案调查,一些信息资料自然高度融合,实践证明这样做的效果不错,案件查证效率也比预想的好。在初步调查发现重大问题的情况下,立即转为立案调查也提高了调查效率。

稽查人员表示,根据以往经验,当涉及地方官员时,案件调查会遇到意想不到的阻力和困难。联合调查组在入场前对可能出现的各种情况进行分析研究并制定相应预案。在现场调查过程中,正确区分不当个人行为和组织行为的界限和关系,积极和相关单位沟通,消除误解和疑虑,逐渐获得地方有关部门的理解和配合。

抽丝剥茧摸清详情毛君 证券

初步调查的时间不到两个月时间,转为立案现场调查半个月后,稽查人员从看似千头万绪的线索中抽丝剥茧,逐步掌握了内幕交易关系。稽查人员一共调查了47家证券营业部的66个证券账户,调取了13家机构的工商资料、38家银行网点的205个银行账户,核实了327名内幕信息知情人买卖股票的情况。

调查组根据信息传递关系,将30名涉案人员分为十多组,涉案金额将近7000万元。其中,时任深圳市委宣传部副巡视员的倪鹤琴组买入金额达3168万元,也是本案中涉案金额最大的组别。

此次涉嫌泄露内幕信息的均为重组过程中相关各方的管理人员,他们有条件和机会在工作的不同阶段参与重组工作或获知重组信息。

重组中保密措施缺失

天威视讯重组是深圳市广电网络改革重组方案的组成部分,工作由深圳市委宣传部主导,深圳广电集团组织实施工作。稽查人员指出,本案的特殊性在于,被收购方人员安置分流和身份转换问题是重组方案的重要组成部分,也是处理中最棘手的问题。为解决好这一问题,当地主管部门做了大量工作,致使知道内幕情况的知情人范围不可避免地扩大。

本次重组的具体领导和组织者的法制观念不强,防控措施缺失是导致本次案件的最重要原因。组织者确实倾力解决重组过程中的难题,但忽略了《证券法》对信息保密的要求,也没有采取相应保密措施,致使获知信息的许多人参与交易。此外,市场相关主体特别是上市公司各级各类主管部门和相关人员,对上市公司重大资产重组相关信息的保密意识比较淡薄,守法意识有待提高。

稽查人员表示,2010年由证监会、公安部等五部委联合发布的《关于依法打击和防控资本市场内幕交易的意见》,对市场相关主体做出要求,指导性较强。建议重申文件,将发布范围扩大到政府以外更多的可能接触上市公司内幕信息的机构,使其充分认识内幕交易的危害,避免防控失当的情况发生。同时,应加强《证券法》普法宣传力度,增强法制观念。

第一则利空是来源于地产股毛君 证券。公开信息显示,“十二五”期间,重庆将加强财税调节,开征高档商品房房产税。这一消息一出,立刻影响了投资者对地产股的预期。有股民表示,地产股一直受到宏观面的影响,此番消息虽然有分析师理解为靴子落地,但毕竟房价调控是一个长期的措施,对于地产股的价值而言,将产生巨大的影响。受此消息影响,地产股昨日普遍下跌。不过,海通证券发布研究报告称,短期来看该消息的主要影响在心理层面,由于当前板块依旧具备较大估值优势,因此后期如果消息得到证实,则利空出尽,板块继续反弹的概率更大。

相反,今年重配白酒、地产、资源的基金则表现落后。海通证券分析师桑柳玉称,今年三季度表现逊色的基金主要是重配白酒、地产和资源的基金,如工银瑞信红利、国富中小盘、中欧中小盘、景顺能源基建、农银汇理行业领先、南方盛元红利等。

在股市相对走强的情况下,铜等工业品以及农产品近期大幅回落,这种调整短期内可能仍将延续到本月中旬左右。此轮技术性回落与基本面关系不大,是市场正常的技术调整走势。有远见的投资者可利用节前的调整机会,关注熟悉的品种,逢低战略性介入,备战节后行情。

不过,上述投资者的经历只能算个例,并没有很强的代表性。记者统计发现,去年6月1日以来,登陆A股的上市公司已经达到了200家,其中只有15只股票目前仍处于破发状态,而涨幅超过100%的个股有17只,其中涨幅最大的珠江啤酒和国腾电子,涨幅分别达到216.21%和212.50%。另外,包括光正钢构、盛运股份等21只个股,涨幅超过75%。

不过,昨日《金证券》记者致电北京高华,内部人士透露,“王汉峰去年年底就已离职。”中信、民生、长江等相关券商同样证实上述人士已经离职。记者也发现,樊俊豪今年7月17日尚以中投分析师的身份撰写研报,8月27日出炉的研报已署名为新东家中金。同样,公开研报也显示,史成波也于8月9日效力于中金。

在证券公司当保安的刘军,对炒股上了瘾,透支信用卡炒股结果亏损,导致信用卡欠款无法偿还,差点自杀(成都商报昨日报道)。昨日一早,刘军就被催款三次,他告诉记者:“很多电话我都不敢接了,确实还不起。”

据首钢昨日公布数据:2010年首钢预计完成生铁3200万吨、钢3170万吨、钢材2994万吨,实现管线钢、汽车用钢、船板三个百万吨目标。

内幕 交易 案件

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网友评论:

来自胶南的网友说:评论时间:2021-03-05

我是极空洞的一个穷人,我也是一个极充实的富人——我有的只是爱。回复


来自丰城的网友说:评论时间:2021-03-05

做人如流水,你高,我便退去,决不淹没你的优长;你低,我便涌来,决不暴露你的缺陷;你动,我便随行,决不撇下你的孤单;你静,我便长守,决不打扰你的安宁。回复


来自新民的网友说:评论时间:2021-03-05

记住太阳光是健康唯一的来源,比什么药都好。回复


来自华阴的网友说:评论时间:2021-03-05

「数大」便是美,碧绿的山坡前几千隻绵羊,挨成一片的雪绒,是美;一天的繁星,千万隻闪亮的眼神,从无极的蓝空中下窥大地,是美;泰山顶上的云海,巨万的云峰在晨光里静定著,是美;大海万顷的波浪,戴著各式的白帽,在日光里动盪著,起落著,是美;爱尔兰附近的那个「羽毛岛」上栖著几千万的飞禽,夕阳西沉时只见一个「羽化」的大空,只是万鸟齐鸣的大声,是美。回复


来自滁州的网友说:评论时间:2021-03-05

很多时候,我只是想能有个你,紧紧抱着我不放,直到我的心情真的好起来。回复


来自灵宝的网友说:评论时间:2021-03-04

我白天在阳光下欢笑,夜晚在被窝里哭泣。回复


来自荆州的网友说:评论时间:2021-03-04

必须重新站起来,告诉自己,继续走吧,路途尚未结束,即使重新捡起的东西已被踩得粉碎。回复


来自调兵山的网友说:评论时间:2021-03-04

生命中的许多东西是可遇不可求,刻意强求的得不到,而不曾被期待的往往会不期而至。回复


来自定州的网友说:评论时间:2021-03-03

做人如流水,你高,我便退去,决不淹没你的优长;你低,我便涌来,决不暴露你的缺陷;你动,我便随行,决不撇下你的孤单;你静,我便长守,决不打扰你的安宁。回复


来自北宁的网友说:评论时间:2021-03-03

尘世间,多少繁华落尽,多少悲喜不明,生命在短暂的燃烧中,显得那么苍白无力,也许,当一切都看透,一切都淡若后,才能真正领悟生活的真谛,这一生不为名利,不求奢侈,只要红尘有你,便已足矣!回复


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